In Folge Nr. 55 geht es um die lang anhaltende Niedrigzinsphase und die Bedeutung für Anleger. In dieser Folge diskutieren wir den Begriff der „Zinsen“ als Nutzungsentgeld für Kapital und sprechen über die Hintergründe der Niedrigzinsphase.
Viele populäre Anlageformen sind defacto tot, da Anleger real Negativrenditen erzielen. Das Ersparte verliert dabei jedes Jahr an Wert und ein Ende der Niedrigzinsphase ist nicht in Sicht. Industrieanleihen mit guter Bonität rentieren nur marginal über Bundesanleihen und auch andere Anlageklassen sind kein Schnäppchen mehr.
Was ist der Ausweg? Ich bin der Überzeugung, dass sich mehr Menschen Sachwerten in Form von Unternehmensbeteiligungen zuwenden müssen. Wie hoch der Anteil ist und wie dies konkret realisiert wird (über welche Anlageinstrumente), das hängt von den invididuellen Präferenzen jedes einzelnen Anlegers ab. Für die meisten Privatanleger erachte ich ein Indexinvestment via börsengehandleten Indexfonds (ETFs) als dominierend.
Interessante Links zum Thema Niedrigzinsen:
Interview mit Prof. Otte und das Thema „schleichende Enteignung“ bei Geldvermögen
Die erwähnte Beispielanleihe der Porsche AG:
Porsche Anleihe, die ich besser nicht verkauft hätte
Anmerkung: Im Podcast erwähne ich eine Rendite von 0,23% p.a. Die Rendite und auch der Spread gegenüber Bundeswertpapieren schwankt natürlich täglich. In jedem Fall sind der Spread und die Rendite sehr gering.
MP3-Download (Rechtsklick & Datei speichern):
Nr. 55: Niedrigzinsen – Vernichtung von Geldvermögen
Jetzt hören:
Die Lessons Learned:
- Der Zins ist der Preis des Geldes (Nutzungsentgeld für die Kapitalüberlassung)
- Die aktuellen Niedrigzinsen implizieren eine Überversorgung an Kapital
- Fallende Anleihenrenditen
- Steigende Aktienmärkte
- Steigende Immobilienpreise
- –> Generelle Gefahr von Asset Inflation
- Der Zins wird durch die Zentralbanken gesteuert. In Europa ist dies die Europäische Zentralbank (EZB) und in den USA die Federal Reserve (FED)
- Die Niedrigzinsen machen viele Anlageklassen defacto sehr uninteressant und führen dazu, dass Anleger real (Nominalzins – Inflation) Geld verlieren
- Die hohe Staatsverschuldung in Europa lassen baldige Zinserhöhungen eher unwahrscheinlich erscheinen
Das Zitat der Folge Nr. 55 von Carl Fürstenberg:
Wenn der Staat Pleite macht, dann geht natürlich nicht der Staat Pleite, sondern seine Bürger.
In Folge Nr. 54 diskutieren wir die zwei wesentlichen Risiken, die sich bei einer Geldanlage an der Börse ergeben. An der Börse können Anleger in viele verschiedene Anlageklassen und Anlageinstrumente investieren. Beispielsweise: Aktien, Anleihen, Zertifikate, Währungen, Optionen oder Rohstoffe.
In Folge Nr. 53 erfährst Du zwei Geschenkideen der anderen Art. Statt einem elektronischen Artikel oder einer Städtereise können wir doch auch etwas schenken, dass die Geldbildung des Beschenkten spielerisch verbessert! Im Durchschnitt hatte jeder Deutsche für das diesjährige Weihnachtsfest geplante Ausgaben für Geschenke von 285 Euro. Ich stelle Dir heute zwei Geschenkideen der anderen Art vor, für unter 300 Euro.